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目前一般以债权类和现金类为主，债权类包括债券、信托和票据等固收类产品，现金类包括国债、央票、评级高的短债等流动性高的产品，资本市场权益类和QDII类极少，几乎可以忽略不计了。
2018年09月26日，银保监会公布了《商业银行理财业务监督管理办法》，在第三十五条（投资范围）中，明确提到：商业银行理财产品可以投资于国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。
面对一连串的专业术语，你可能已经晕头转向了。别着急，我们逐一解读，根据《办法》银行理财的资金投向无外乎以下几类：
第一，债券。「债券」是指政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。其中包括国债、地方政府债券、政府机构债券（以上属于政府债券）；中央银行票据、金融债券（以上属于金融债券）；公司信用类债券（以上属于公司债券）。整体而言，就风险由大到小排序为：公司债券＞金融债券＞政府债券。债券是目前市面上银行理财主要的投资方向。
第二，现金及银行存款。在上述投资范围里包括：银行存款、大额存单。也许有人会问持有现金也算一种投资吗？答案是肯定的。当经济形势极度恶劣，恐慌情绪极度蔓延，金融资产遭到踩踏抛售，这时持有现金不失为明智的投资之选。此外，值得一提的是「同业存单」。「同业存单」，它是一种货币市场工具，是指存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，因此它具有一定的债券属性，是有别于「同业存款」的。
第三，其他类资产。如果说债券和现金类资产的风险相对较小，那么其他类资产就五花八门、风险各异了。这里包括：（1）公募证券投资基金，「公募基金」，是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。比如，我们熟知的「余额宝」，就属于公募基金。（2）权益类资产，包括股票、股票型和混合型基金、权证等。这两类资产的增入有别于过往规定，意味着银行理财资金可以进入股市。（3）其他债权类资产，包括委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款等。（4）在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券。
当然，还有国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。
银行理财产品的投向比较明确，主要是债券，存款，拆放同业等标准化产品，其中债券是理财资金配置的最重要的一类资产，截至2017年底，债券资产配置比例为42.19%。
在正式解答问题之前，我们先明确一点，除了我们常规概念里银行自己生产的理财产品外，还有一种理财产品是银行代销的理财产品。这类理财产品来源广泛，投资去向差异化巨大，风险也非常不可控。目前市面上出过问题的所谓“银行理财产品”基本上都是这类代销的理财产品。
单款银行理财产品的投向查询
为了防范银行工作人员违规代销或者飞单，经银监会同意后设立了全国银行业理财产品信息披露网站，也就是从业人员口中的中国理财网（www.chinawealth.com.cn）。
该网站由中央国债登记结算有限责任公司设计、开发、运营、维护和管理，是目前国内最权威的理财产品查询网站。
该网站由中央国债登记结算有限责任公司设计、开发、运营、维护和管理，是目前国内最权威的理财产品查询网站。
在中国理财网上，我们可以查询到某款理财产品的详细信息，包括资金的投向，比如以上图显示的恒通A18809期人民币理财产品为例：
从上图中，我们可以很清晰的看到，这款理财产品主要投向就是债券类。如果在该网站上多翻一翻，就会发现，大部分理财产品的投资资产类型都是债券类。少部分的投资资产类型是混合类：
当然，如果在该网站上无法查到，那么这款“理财产品”很有可能就是代销或者飞单的。
理财产品的整体投向查询
同样，在中国理财网官网上可以找到一份《中国银行业理财市场年度报告（2017）》，在该份报告上可以找到全国银行理财行业整体投向的详细记录。
从报告中看，债券，非标债券，现金及存款合计占比达到72.32%，其他类的占比比较少。
而债券的情况中，国债、地方政府债、央票、政府支持机构债券和政策性金融债占理财投资资产余额的8.11%，商业性金融债、企业债券、公司债券、企业债务融资工具、资产支持证券、外国债券和其他债券占理财投资资产余额的34.08%。
资金投向来说，货币基金的投向更纯粹
对比货币基金与银行理财产品的投向来看，货币基金的投向更纯粹，主要是一些存款，逆回购以及债券。而银行理财产品除了这些货币工具外还会投到一些其他类资产上看，所以，如果收益率接近的话，货币基金的安全收益比更高。
