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首先这里有一点误解，就是欧洲的负利率是负基准利率，意思是普通银行向欧央行进行借款和存款时，采取负利率计算，但是普通人在银行里的存款和贷款并不是负利率。
常规的负利率有三种认知，第1种就是负基准利率，第2种是负存贷款利率，第3种就是我们所说的负收益率国债，目前欧洲央行普遍采取的是第1种和第3种，第2种暂时只有瑞士和瑞典等少数几个国家采用。
在负利率的压力下，欧洲银行系统确实盈利减少了，这是因为在整体的负利率环境下，实体经济的融资成本降低，所以商业银行无法通过放贷进行盈利。但是这不意味着银行系统无利可图，因为即使是在负利率环境下，放贷和存款利率之间还是有息差存在。
并且即使是负国债收益率，由于从央行借款利率也为负，所以投资国债依旧是无本的生意，同时投资国债依旧可以从国债的价格变化中获益。
另外要知道的一点是现在欧洲整体经济都处于低迷状态，负利率政策实际上就是从银行系统里挤出来大量的资金投向实体经济，如果在经济本就低迷的背景下，银行系统还能赚得盆满钵满，那么显然更不利于经济。也就是说负利率本来就是让银行系统别挣那么多的，现在银行的盈利下降，正视负利率起作用的第1步。
负利率时代下的欧洲银行赚钱的方法依旧是公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务、提供资产管理、信托、金融租赁等，一般意义上的负利率时代包含两种，一是市场负利率，比方说金融产品为负收益的债券；二是负利率政策，储蓄自然也是负利率。
1、市场负利率
市场负利率告诉我们的就是欧洲的债券利率为负，按正常来说，购买负利率债券的投资者到期一定会亏钱，但依旧有几种情况，会让投资人购买负利率债券。
一是必须配置债券的机构，二是认为持有不同周期的负利率债券有可能套利，三是比较完各类资产后，依旧认为一定周期下的负利率债券是相对安全的品种。
现行的欧洲就属于这样的情况，从次贷危机到专权债务危机，再到欧洲货币危机，10年前的美国次贷危机逐渐轮换到了欧洲，2008年过后，欧洲部分欧洲国家便进行了尝试，在2014年6月，欧央行将存款便利利率将至-0.1%，到今年9月份，存款便利利率降到了-0.4%，最新数据上，存款便利利率已经降到了-0.5%……
2、政策负利率
这代表的是欧央行的基准利率，既有存款利率，也有贷款利率，注意，千万别混淆了存款利率跟存款便利利率。
欧洲央行的利率决议上，从2016年3月10日开始，欧元区的利率就成了0.00%，也就是说欧洲人民讲欧元存在银行，没有任何利息，换言之，现目前的欧元区并没有储蓄负利率时代，仅仅只是存款便利利率为负而已。
1、存贷款利差依旧是收益来源
从最新的数据显示来看，欧洲央行的边际贷款利率是0.25%，那么不管是传统利率还是存款便利利率都为负的情况下，欧洲银行总能在贷款预存款中获得利差，举个最简单的例子，存款便利利率为-0.5%，贷款边际利率为0.25%，合计在一起就成了0.75%，站在易论个人的角度，贷款利率为负的可能性微乎其微，那么银行就能从存贷款中赚得利差。
2、投资银行业务
除了公司及个人的金融资金业务外，投资银行业务往往是大头，纵观全球，美联储也好、美林银行也好、高盛，摩根士丹利也好，包括工行等国内银行，对于投资银行业务肯定是必不可少的。
通常来说，银行的理财产品大多属于自营业务，可能是对上市公司的投资，可能是对房地产的投资，也可能是其他实体的投资，但总归能在投资中获利，比方说国内银行的理财产品往往收益率都在4%-6%之间，如果银行的投资无法盈利，还能给投资者这么高的收益吗，故而投资银行业务是银行收益的重要主城部分。
再比如融资租赁、其他金融业务等等，换言之，银行有很多渠道可以赚钱，存贷款利率的利差仅仅是其中之一而已……
最后，欧洲银行的赚钱方式跟货币政策并没有太大的从属关系，不管银行存贷款利率大小如何，在欧洲经济较强的情况下，存贷款利差可以为欧洲银行带来更多的收益，属于锦上添花，但并不代表银行只能靠着存贷款利差赚钱，现目前全球经济中，瑞士的基准利率为负，也就是问题说的储蓄也是负利率，日本已经在10月的利率变更为0.00%，欧洲银行的储蓄利率也是0.00%，只有市场负利率……
