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上面已有人把利率风险,信用风险讲的很通俗了,这里介绍一下债券基金中各品种的差异,以及风险高低。
债券基金按照投资范围,是否能参与股票投资,风险高低等因素,又可分为(超)短债基金,纯债基金,普通债基(二级债基),以及可转债基金。下面逐一介绍。
风险等级:★;流动性:★★★★
投资范围:期限较短的债券,不可参与股票投资;
波幅幅度:日均波动幅度为±0.05%,极端行情下可达到±0.5%左右;
注意事项:从短债基金开始,基金7-30天之内赎回就需要赎回费了。因此申购后过短时间赎回会造成交易成本升高;
风险等级:★★;流动性:★★★
投资范围:各期限债券品种均可,不可参与股票投资;
波幅幅度:日均波动幅度为±0.3%,极端行情下可达到±2%左右;
注意事项:从纯债基金,基金会有申购费,但可以选择免申购费得份额。注意看清具体份额介绍,大部分基金品种B类或C类份额免申购费,但有极个别基金正好相反,申购前请看清费率标准!
风险等级:★★★;流动性:★★★
投资范围:各期限债券品种均可,最多可用基金资产的20%参与股票市场投资;
波幅幅度:日均波动幅度为±0.5%,极端行情下可达到±3%左右;
注意事项:从普通债基开始,该品种允许基金投资股市,因此该债基品种也受股市影响。虽然股票占比仅20%,但该品种中20%的股票资产盈亏贡献通常超过80%的债券资产盈亏贡献!
风险等级:★★★★★; 流动性:★★★
投资范围:最多可用基金资产的20%参与股票市场投资,同时80%的债券资产将投资于可转债;