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来来的股市和房地产哪一个更具备投资价值呢?这是一个宏观对应微观,全局对应局部的问题。
股票市场也好,房地产市场也罢,说起来这是一个全局性的问题,但是否具备投资价值,把握细节非常重要。每一个个体,包括企业和个人研判的角度不同,层次不同,得出的结论也不同。我们大家要清楚这一点,没有可以坐着赚钱的市场,生存之道需要学习学习再学习。方可以在波诡云谲的经济环境和投资市场中争取大的收益。
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未来的5-10年里,股票市场一定是比房地产更具有投资价值的。并且从整个历史的长河里,其实股票依然是属于投资收益最高的项目之一了。
这个图大家要记住了:
1、美金贬值了95%。
2、黄金增值了3倍。
3、短期债券增值了375倍。
4、长期债券增值了1600倍。
5、实际GDP增长了1800倍。
6、名义GDP增涨了3万3千倍。
7、股票,股票,股票,增长了103万倍!
没错,103万倍,第二的才3万,多出100万!毫无疑问的是股票的长期年复增长远远大于其他投资产品,而国内的大类资产收益率跟美国的这个惊人的相似。
目前中国的房地产投资市场和股票投资市场露出了3个问题:
第一,中国房产总市值65万亿美元,大约450万亿人民币,已超过美国+欧盟+日本总和,后者只有60万亿美元。这一数字还是我们国有资产总和66.5万亿人民币的7倍。
第二,中国股票市值6万亿美元,只有美国+欧盟+日本总和的十分之一左右;
第三,中国房产总市值是股票市值的十倍多,远超美国、欧盟的1倍。
可想而知,中国的房产其实需要进入的是调整周期,而不是继续暴涨的周期,而股票则恰恰相反。
我们先来看一下6124点大牛市启动前的一些征兆:
1、换帅;
2、中小新版开市;
3、出现历史最低998点;
4、社保基金入市;
5、证券市场全流通大幕开启;
6、前期新高2245点;
那么如今的A股有哪些条件符合了大牛市开启的征兆呢?
1、换帅(符合);
2、科创板开市(符合);
3、出现了2440点最低点(符合);
4、养老金入市;(符合)
5、深化改革;(符合)
6、前期新高3587点;
再加上现在A股的市盈率,市净率都已经触及过历史各大熊市底部区域的数据附近。我找不出看空A股的理由,我觉得现在的A股长线投资的价值是远远高于风险的。虽然短期的不确定因素还有,但是要懂得放长线钓大鱼的投资策略。
最近大家可以发现,房地产许多政策都在收紧。
无论是贷款,放款。
为什么要这样做?
下面这张图很能说明问题!
这十几年里,房地产的吸金量远远高于金融,与国际资金投资的比例形成了明显的反差。所以势必需要整改。
资金既然不允许大量往房市里流,那自然就会忘金融市场流。金融市场带来的融资效果却远远不如国外的金融市场,这是我们不想看到的。
因为10次金融危及里有9次是房地产引起的,如果过度的一来房产发展,无疑是一个“隐患。”
在2019年的上半年里,就有270家房地产企业倒闭,虽然这些都是小鱼小虾,但是信号也是很强烈的。
不过最值得我们注意的是,这个市场上的房地产大佬在干什么!
万达早就已经开始清理房产杠杆,转型轻资产;万科一直在喊着“活下去”的口号;李嘉诚大量抛售房产,转移自己的资产;
泰禾转让了至少11个房地产的项目给世贸;
这无法一概而论,投资哪一类都有大赚特赚的,也有赔到惨不忍睹的。就比如覆盖面最广的股市来说,今年说起来也算不错的行情,不仅很多妖股出现,而且翻倍股数百个。但是你问问今年有多少散户真正赚到钱的?如果不是白酒的延续性、和医药股,加上科创上市撑起了行情的稳定,那么今年的股市可以说是吃人不吐骨头的行情,只涨指数不涨个股。头部板块如今已经走出了2015年的行情,但大多数股票从7月份高点下来已经腰斩,其中包括金融股,上半年还风头正劲的某金融股甚至出现了近70%的跌幅,与此同时却还有创新高的。所以你说投资股票究竟是赚是陪?把握有多大?
公司就更不用说了,有数据显示近十年来新注册的公司和个体工商户能持续运行3年的不超过50%,能超过五年的不超过30%。也就是说一家公司能坚持五年的也就只有三分之一,赚钱的比例就更不用说了,所以投资公司即便是在过去这样经济发展飞速的时代也超不过30%的成功率。
房产的黄金时代已经过去了,在过去几十年里,投资任何城市都有的赚,投资大城市更是赚的盆满钵满,但是现在开始分化了,很多基本面较差的城市也出现了很高的溢价率,房产未来大概率要向下走。而一线城市这样保值率高的不仅投资成本巨大而且还限购。你想在二线城市里选出有投资价值的并非易事。
大宗商品我了解的不多,但是这跟期货走势是息息相关的,而期货跟股市又是挂钩的。如果股市好不了,那么期货也好不了,大宗商品的可驾驭性和操作难度也就可想而知。