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汇率看涨看跌，指的是，对某一个国家的货币，今后一段时间走势的预计，汇率看涨，就是这个国家的货币，在今后一段时间内，走势会变强，也就是货币会升值。汇率看跌，就是这个国家的货币，在今后一段时间内，估计走势会变弱，也就是货币会贬值。一个国家的货币，在一段时间内，都会有涨有跌，这是正常现象。
我从纯投机的角度（没有带现货的策略）来分析：
卖出看涨期权，获得负delta，负gamma，负vega，以及正theta，也就是说在标的小幅下跌，或者波动率下降时，对你比较有利，同时还可以收取时间价值。
但是如果出现巨大的波动，尤其是暴涨行情，推升波动率的时候，你就会非常被动。
这是6月底大盘上涨时，认购的状态，从最低90多一张，涨到9000，卖认购一张最多可以亏8900元，这就是方向和波动率叠加的效果。
说回到买入看跌期权，同样是拥有负delta，但是获得正gamma，正vega，以及负的theta。
在标的小幅波动或者杀波的时候，极其不利，因为还要每天消耗时间价值，亏损会特别快。
但是如果预期是大波动，不管是暴涨还是暴跌，对你都是非常有利的。
综合来看，如果是判断小波动，尤其是有杀波预期，卖出看涨期权。
如果是判断大波动，有起波预期，买入看跌期权。
很高兴回答你这个问题，期权交易是相对高深的金融知识，期权首先来源于期货，他代表着期货的未来交易权利。
举个简单的生活例子：比如华为刚出了P40手机，但4月8日之前连价格都没有确定，那么就开始预售，支付100元，就可以预订购买权，而这当中，这个P40就是期货，因为它还没有生产出来，是未来的一个货品，而你支付的是100元得到的购买权，其实就是期权，这个购买权你可以行使也可以不行使，比如P40的最终定价超出你的预期，那么你可以放弃，符合或低于则可以行使。
当然这个是生活中的案例，不一定与金融中的期货与期权的概念完全吻合，但反映的基本理念是一致的。
再来说这个卖出看涨期权和买入看跌期权，这里就假设P40的未来价格是浮动的（实际上在二手市场就是浮动的，可能高于官方价，也可能低于官方价）。
那么看涨期权就是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。认为P40未来价格是涨的，所以我提前锁定价格，如果P40真的涨了，那么购买看涨期权的人行权后就赚了。如果未来实际价格跌了，那么就不行权。
而卖出看涨期权就是看涨期权的持有者将这个权利出售来获益。比如P40价格一直上涨，而持有者最后不想买P40，那么它可以将这个权利出售给需要的人也获益。
那么看跌期权其实就是看涨期权的对称，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。客户购入卖出期权后，有权在规定的日期或期限内，按契约规定的价格、数量向“卖出期权”的卖出者卖出某种有价证券。
买入看跌期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者卖出一定数量的某种特定商品的权利。看跌期权买入者往往预期市场价格将下跌。
所以相当于如何P40未来价格下跌，那么买入者还是可以以锁定的价格出售。
首先说一下期权是一种金融衍生品，有对应的标的物，执行价格和执行日期。
理解了期权的解释，那么先来说说买入看跌期权（以标的物股票为例子）。假如阿里巴巴现在股价是200美元，我预计6个月后阿里巴巴的股价会跌到150美元。那么此时此刻我可以去市场买入一个阿里巴巴的看跌期权（一般买一个期权的成本较少比如说2美元），执行价格为200美元。这样我就花了2美元，拥有了一个阿里巴巴的看跌期权，如果半年后阿里巴巴的股票价格真的跌到了150美元，那么我就可以拿这个期权去卖家哪里兑现，赚50美元（扣除我购买时的成本2美元，净利润48美元），当然一般只要半年后阿里巴巴的股价小于198美元，我都不会亏钱。但是万一不幸的是，半年后阿里巴巴的股价涨了，涨到了250美元，那么作为期权的拥有者，我可以不行权。说白了，我只损失两块钱，阿里巴巴股价涨了50块钱跟我一点关系都没有，也就是说我不会有多余的损失。附件图一表示，买入看涨期权的利润图，股价下跌，买家获利（最大获利为股价跌到0），股价上涨，买家最多亏损为当时购买期权的手续费。
再来说一下卖出看涨期权，卖出看涨期权是站在卖家的角度。还是以上面的列子，卖家手里有一张阿里巴巴的看涨期权（执行价格200美元），以2美元卖给了一位买家（此时卖家收到2美元）。如果6个月后股票真的涨了，比如到300美元，那么这时候买家就会来找卖家，要求卖家支付给买家100（300-200）美元的收益。此时这个卖出看涨期权的卖家就亏损了98美元（2-100=-98）。如果非常不幸，在这半年内，股票疯涨，那么卖家的亏损是没有上限的，股价涨的越多，卖家赔的越多。。。。相反如果半年内股票价格是下跌（小于200美元），那么此时的买家就不会找卖家行权，卖家自然就可以赚取一开始收到的2美元。附件图二表示，卖出看涨期权，当股价上涨，卖家的亏损没有上限(即profit，利润可以负的无限往下 ，亏损)，当股价下跌，卖家的收益是确定有限的，即最初收到的期权费。
区别大了，卖出看涨期权是作为期权的卖方，潜在收益是期权买方的权利金，潜在损失无限；而买入看跌期权是作为期权的买方，潜在损失是付给期权卖方的权利金，潜在收益则是无限的。
期权的核心意义，就是用有限的资金来撬动更多的钱来炒股，最大损失是期权费，收益理论上是无限大。
这是买入方的权利，卖出方正好相反。这就是买入方和卖出方的区别。
卖出看涨期权和买入看跌期权，同样都是看空后市，认为会下跌，但它们的风险和收益相差极大。
买入看涨期权最大损失是期权费，收益理论上是无限大。
卖出看跌期权损失理论上是无限大，收益就是期权费。
买入方是有行权的权利，卖出方是有行权的义务。
指的是看空股票不看涨。
一个股票在走势当中有的人看空，有的人看涨这个是很正常的看跌不看涨指的是这个人认为这家公司的经营出现了问题，在未来的走势当中很可能会出现一个下跌的走势，所以说他选择卖出股票只有现金等待新的买入机会。
看涨是指预期股票或其他金融产品价格将会上涨；看跌是指预期股票或其他金融产品价格将会下跌。
1.这是金融市场术语，投资者可以根据自己的投资理念和市场知识来预判市场行情，从而进行相应的投资决策。
2.如果一个投资者认为某支股票未来会走高，他就会采取看涨的策略，购买该股票。
相反，如果他认为该股票未来会走低，他就会采取看跌的策略，卖空该股票。
总的来说，看涨看跌是股票市场中用来描述市场预期和市场情绪的两个重要术语。
看涨是投资者认为标的物后期会出现上涨的情况，则投资者会进行做多操作，而看跌是指投资者认为个股后期会出现下跌的情况，则投资者会进行做空操作，或者空仓观望，看涨看跌在期货和外汇市场上使用的比较多。
看涨期权和看跌期权，一个是投资者在约定时期内以约定的价格买，一个是在一定时期内以一定的价格卖。
假设有两个投资人A和B，B或者是投资机构。
看涨期权，假设A和B交易标的物是贵州茅台股票，交易时间是2017年年末，贵州茅台股价为700块钱。A买入看涨期权，给出了N块钱的期权费用。为了好算，假定期权费用是10块钱。B卖出这个这个权利，期权交易费用的10块钱就是B的。
结果到了2018年1月15日，贵州茅台涨到了800块了。此时期权价格上涨到100块。这时候A可以选择两种策略，一是A有权按照700块钱的价格从B手中买走其现在持有的贵州茅台股票，B不能拒绝。如果B手中持有的贵州茅台股票数量没有达到双方协议中所规定的股票数量，B还需要从市场以800块钱的价格把股票买来，并以700块钱的执行价卖给A。
二是A可以把看涨期权转让，获利800-700-10=90元/股。B则损失90元/股。
如果贵州茅台的股价没涨反跌，A就会放弃期权权利，不买B手中的股票。这样A损失10元/股，B则净赚10/股。
看跌期权就是反过来。即是贵州茅台的价格是800元/股，A买入看跌期权，B卖出这个权利。结果一个月股价跌回700元/股。这时候A就可以按照700元/股的价格买入市场上的股票，然后按照约定的数量卖给B，B同样不能拒绝。A同样可以把看跌期权转让。
